Tirando o pé no aperto monetário aplicado pela taxa básica de juro, o Banco Central (BC) elevou a Selic em 0,5 ponto, aumentando a alíquota para 14,75% ao ano. Na prática, a elevação mantém a pressão sobre o crédito e a atratividade dos investimentos.
Os especialistas do mercado lembram que o juro elevado também diminui a parcela de pessoas com potencial de aprovação de crédito pelos bancos, já que a elevação aumenta o risco de inadimplência. Por isso, além do crédito mais caro, a alta na Selic torna o sistema financeiro mais seletivo na liberação de empréstimos.
Efeitos da Selic
– Cheque especial
Uso por 20 dias de R$ 1 mil
Com Selic de 14,25%
- Taxa mensal: 7,92%
- Valor do juro: R$ 52,80
Com Selic de 14,75%
- Taxa mensal: 7,96%
- Valor do juro: R$ 53,07
Elevação de R$ 0,27
Cartão de crédito rotativo
Utilização do rotativo por 30 dias de R$ 3 mil
Com Selic de 14,25%
- Taxa mensal: 15,12%
- Valor do juro: R$ 453,60
Com Selic de 14,75%
- Taxa mensal: 15,16%
- Valor do juro: R$ 454,80
Elevação de R$ 1,20
Juro do comércio
Compra de uma geladeira de R$ 1,5 mil em financiamento de 12 meses
Com Selic de 14,25%
- Taxa mensal: 5,30%
- Valor da parcela: R$ 172,11
- Valor total: R$ 2.065,36
Com Selic de 14,75%
- Taxa mensal: 5,34%
- Valor da parcela: R$ 172,50
- Valor total: R$ 2.069,99
Elevação no mês: R$ 0,39
Elevação total: R$ 4,62
Renda fixa
O principal efeito da alta da Selic está na valorização dos investimentos em renda fixa. O ganho se dá especialmente nos ativos que têm remuneração pós-fixada.
Já os investimentos pré-fixados e os com rendimentos atrelados à inflação devem continuar sofrendo desvalorização no curto prazo.
Renda variável
A manutenção da taxa básica de juro em níveis historicamente altos também pressiona o mercado de renda variável, incluindo ações e fundos imobiliários.
Uma taxa de juro mais elevada gera um valor menor para a cotação desses ativos, estreitando a competição com a renda fixa.
Poupança
A poupança segue perdendo em atratividade para outros investimentos. No entanto, se destaca frente às aplicações de baixo valor, nas quais os bancos não pagam 100% do CDI e onde há incidência de imposto de renda e taxa de administração.